O que é trading algorítmico

Imagine que você pede a um amigo: «Se amanhã o sorvete estiver mais barato no mercado, compra dois para mim. Se estiver mais caro, não compra». Seu amigo guarda a regra e faz exatamente isso. Não esquece, não muda de ideia, não se assusta.

Trading algorítmico é a mesma coisa, só que no lugar do amigo trabalha um programa, e no lugar do sorvete estão ações, criptomoedas ou resultados de eventos. Uma pessoa cria a regra, e o programa acompanha o mercado e a cumpre. Daí o nome: algoritmo é só um conjunto de regras do tipo «se acontecer isso, faça aquilo».

Por que o programa faz melhor que uma pessoa

O programa tem três vantagens:

• É mais rápido. Enquanto a pessoa lê a notícia e vai até o botão, passam alguns segundos. O programa precisa de um milésimo de segundo.
• Não se cansa. Pessoas precisam dormir, comer e se distrair. Um programa pode acompanhar cem mercados o dia inteiro.
• Não se preocupa. Quando o preço cai, a pessoa se assusta e vende cedo demais. Quando sobe, fica gananciosa e segura demais. O programa segue a regra do mesmo jeito todo dia.

Mas a pessoa tem algo que o programa não tem: ela entende o que está acontecendo ao redor. Por isso funciona melhor em dupla. A pessoa escolhe a regra e decide quanto está disposta a arriscar, e o programa executa.

Como começou: um pouco de história

Anos 70: as ordens viajam por fio

Em 1976 a Bolsa de Nova York lançou o sistema DOT: pela primeira vez as ordens chegavam à bolsa de forma eletrônica, e não por um corretor no balcão. Ainda não eram algoritmos, mas sem esse passo eles não existiriam.

Anos 80: o computador aperta «vender»

Os fundos começaram a comprar e vender pacotes inteiros de ações pelo sinal de um computador. As vendas automáticas durante a queda são consideradas uma das causas do crash de 19 de outubro de 1987: os programas vendiam ao mesmo tempo e ampliavam a queda.

Anos 90 e 2000: as bolsas ficam eletrônicas

Operar ficou barato e rápido. Surgiram as firmas de alta frequência: ganham frações de centavo e colocam seus servidores ao lado da bolsa para ganhar milissegundos. No fim dos anos 2000, os programas faziam a maior parte das operações com ações nos EUA.

2010: uma queda em minutos

Em 6 de maio de 2010 o Dow Jones caiu quase mil pontos em poucos minutos e voltou logo em seguida. Depois disso, as bolsas criaram pausas automáticas de negociação. A segunda lição: trading automático precisa de freios.

Anos 2010: robôs para todos

Com as criptomoedas, o trading algorítmico saiu dos bancos e chegou às pessoas comuns. Serviços como 3Commas e Bitsgap ofereceram estratégias prontas sem programação. Projetos abertos como o Hummingbot permitiram rodar robôs no próprio computador.

Anos 2020: mercados de previsão

Polymarket e Kalshi abriram acesso aos programas desde o início, e os robôs chegaram rápido. Segundo análises do ranking público da Polymarket, a maioria das carteiras mais lucrativas é automática. Elas não procuram «a previsão certa», e sim particularidades do mercado: diferenças de preço, atrasos, resultados quase decididos. Mais no artigo sobre estratégias de trading algorítmico.

Por que os mercados de previsão combinam com programas

• Preço = chance. A decisão se resume a comparar dois números: quanto custa o resultado e quão provável ele é. Como isso funciona, em O que são mercados de previsão.
• Mercados curtos. Os mercados cripto de 5 minutos «Sobe ou desce» acontecem 288 vezes por dia. Nenhuma pessoa dá conta.
• Um final claro. O evento se resolve, e o bilhete vira US$ 1 ou zero.
• Tudo à vista. O livro de ofertas é aberto: quanto dinheiro há em cada preço. Matéria-prima pronta para as regras.

Como a Potabo funciona nos mercados de previsão

Antes, trading algorítmico na Polymarket era coisa de quem programa: conectar à plataforma, manter um servidor, cuidar de assinaturas e saldos. A Potabo transforma isso num serviço.

Perguntas frequentes

Trading algorítmico é renda garantida?

Não. O programa só cumpre uma regra. Se a regra não funciona, o programa vai perder dinheiro de forma rápida e organizada. Por isso primeiro se testa, no demo.

Preciso saber programar?

Para escrever seu próprio robô, sim. Para usar as estratégias prontas da Potabo, não: tudo se ajusta com controles deslizantes e chaves.

Qual a diferença entre trading algorítmico e robô de trading?

Trading algorítmico é a abordagem; o robô é o programa que a executa. Na prática, as palavras costumam ser usadas como sinônimos.

Robôs são permitidos na Polymarket?

Sim. A Polymarket é aberta ao trading programático e permite estratégias automáticas de forma explícita. As restrições por país também valem para robôs.